ตั้งแต่ปี 2560 เป็นต้นไป ตลาด ประกันภัย โลกเตรียมสั่นสะเทือนอีกรอบ เมื่อบริษัท ประกันภัย จีนเตรียมทุ่มเงินก้อนโตถึง 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 3.5 ล้านล้านบาท ภายใน 3 ปีข้างหน้า เพื่อซื้อสินทรัพย์ในต่างประเทศล็อดใหญ่ ทั้งหลักทรัพย์ หุ้นของบริษัทเอกชนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (private equity) และอสังหาริมทรัพย์ ทั้งนี้เพื่อกระจายความเสี่ยง

รอยเตอร์ รายงานข่าวนี้ ซึ่งทาง ธนาคารบีเอ็นพี พารีบาส์ ซีเคียวริตี้ส์ ได้สำรวจแนวโน้มการลงทุนของบริษัท ประกันภัย จีน โดยหัวหน้าภาคพื้นเอเชีย แปซิฟิก ธนาคารบีเอ็นพี พารีบาส์ เปิดเผยว่า เป็นกลยุทธ์ด้านการลงทุนระยะยาวของบริษัท ประกันภัย จีน ที่ต้องการแสวงหาผลตอบแทนที่มั่งคั่ง และยั่งยืน มากกว่าที่จะเป็นความเคลื่อนไหวที่เป็นผลกระทบมาจากเงินหยวนที่กำลังอ่อนลงอย่างต่อเนื่อง

“เป็นการตัดสินใจลงทุนในระยะยาว เพื่อส่งมอบผลตอบแทนที่มั่งคงและยั่งยืนให้กับลูกค้า โดยผลกระทบจากเงินหยวนอ่อนตัวลง มีบทบาทน้อยมากต่อการตัดสินใจลงทุนต่างประเทศ ของบริษัท ประกันภัย จีน”

ตามระเบียบการลงทุนของหน่วยงานกำกับดูแลธุรกิจ ประกันภัย จีน (ซีไออาร์ซี) อนุญาตให้บริษัท ประกันภัย จีนลงทุนในต่างประเทศได้ถึง 15% ของสินทรัพย์ในต่างประเทศ แต่ปัจจุบันพบว่าบริษัท ประกันภัย จีนลงทุนในต่างประเทศจีน 2% เท่านั้น สะท้อนถึง “แนวโน้มในระยะยาว” ที่จะขยับไปลงทุนในต่างประเทศเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ดี ผลสำรวจดังกล่าวถูกแพร่ออกมา ในช่วงเดียวกับที่รัฐบาลจีนพยายามอย่างหนักที่จะสกัดกั้นเงินทุนไม่ให้ไหลออกไปต่างประเทศ เพราะยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินหยวน เมื่อเทียบกับดอลลาร์ให้ลดลงไปอีกจากปัจจุบัน เงินหยวนปรับตัวลดลงมาอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 8 ปีที่ผ่านมาแล้ว ส่งผลให้รัฐบาลต้องเพิ่มความเข้มงวดมากขึ้น ในการคุมเข้มการลงทุนในต่างประเทศ รวมไปถึงการให้กู้ยืมเงินหยวนในต่างประเทศ เพื่อลดการไหลออกของเงินทุน

บริษัท ประกันภัย จีนที่มี “แผนระยะยาว” ยังคงอยู่ในขั้นเริ่มต้นของการลงทุนต่างประเทศ ซึ่งปัจจัยระยะสั้นต่างๆ ไม่น่าจะมีผลกระทบใดๆ ต่อแผนที่วางไว้

สำหรับการเข้าซื้อกิจการในต่างประเทศของบริษัท ประกันภัย จีนในระยะ 2-3 ปีที่ผ่านมานั้น เป็นการลงทุนของบริษัทขนาดใหญ่ อาทิ บริษัท ผิงอัน ประกันภัย กรุ๊ป และบริษัท Anbang Insurance Group ที่ทุ่มเงินซื้อกิจการทั้งบริษัท ประกันภัย และอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศ

ประกันภัยจีนมั่งคั่ง / สินทรัพย์ 60 ล้านล้านบาท

ณ สิ้นปี 2558 บริษัท ประกันภัย จีมีสินทรัพย์ในต่างประเทศมูลค่ารวม 3.67 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 1.28 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ยังมีสัดส่วนน้อยมากเพียง 2% เท่านั้น เมื่อเทียบกับอุตสาหกรรม ประกันภัย ทั้งประเทศ ที่มีสินทรัพย์รวมถึง 12 ล้านล้านหยวน หรือประมาณ 60 ล้านล้านบาท

บีเอ็นพี พารีบาส์ ได้สำรวจมุมมองของบริษัท ประกันภัย ชั้นนำของจีน 20 บริษัท ซึ่งพบว่าเกินครึ่งมีแผนจะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในต่างประเทศเป็น 5-10% โดยสหรัฐฯ และยุโรปคือจุดหมายปลายทาง เนื่องด้วยขนาดและความลึกของทั้งสองตลาด โดยบริษัท ประกันภัย จีนส่วนใหญ่ชื่นชอบที่จะลงทุนในหุ้น ทั้งในตลาดหลักทรัพย์และนอกตลาดหลักทรัพย์ รวมไปถึงพันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์

ปัจจุบัน บริษัท ประกันภัย จีนกำลังเผชิญความท้าทายต่างๆ ในต่างประเทศ อาทิ โอกาสในการลงทุน และการบริหารความเสี่ยง

สำหรับผลการดำเนินงานของบริษัท ประกันภัย จีนในรอบ 9 เดือนแรกปี 2559 (มกราคม-กันยายน) ทางซีไออาร์ซี เผยว่า ทั้งอุตสาหกรรมมีกำไร 1.56 แสนล้านหยวน หรือประมาณ 7.84 แสนล้านบาท ลดลง 35.7% โดยรถธุรกิจประกันวินาศภัยมีกำไร 4.82 หมื่นล้านหยวน หรือประมาณ 2.41 แสนล้านบาท ลดลง 29% ขณะที่ธุรกิจประกันชีวิตมีกำไร 8.2 หมื่นล้านหยวน หรือประมาณ 4.1 แสนล้านบาท ลดลงถึง 47% เป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยตกต่ำ ตลาดหุ้นซบเซา

ที่มา : สยามอินชัวร์ นิวส์